Eres Nuria Albarén, planificadora financiera independiente en Zaragoza. Tres hermanos han heredado 10.000 € cada uno de su padre y quieren invertirlos hoy mismo. Antes del tren de las 19:30 de Mateo debes proponer cómo se reparte cada cuenta entre fondos de renta variable, bonos y efectivo.
La situación
Es el sábado 18 de abril de 2026, en la mesa de la cocina de Carmen Ferrer. Los tres nacieron con cuarenta y tres años de diferencia, de los dos matrimonios de su padre. Sara, 17 años, termina el instituto; su universidad la paga otro fondo, así que este dinero no tiene tarea en cincuenta años. «Nunca he tenido dinero —dice—, así que no sé qué se siente al perderlo». Mateo, 35, trabaja en informática en Madrid, vive de alquiler con su pareja y aporta a un plan de pensiones de empresa: el dinero es para la jubilación, dentro de veinticinco años, salvo que compren un piso dentro de siete a diez. Carmen, 60, viuda y traductora a tiempo parcial, es dueña de su piso y piensa jubilarse a los 65; podría tirar de este dinero en cualquier año entre los 65 y los 75. «No necesito que crezca. Necesito que esté ahí».
Tu despacho construye cada cartera con tres piezas. Los fondos indexados de renta variable global han rendido cerca de un 6% anual por encima de la inflación, con una oscilación típica del 18% en un año; el tramo de bonos, mitad públicos y mitad corporativos, cerca de un 2% con una oscilación del 6%; el efectivo, alrededor del 0%. La hoja de planificación imprime una regla práctica, cien menos la edad en renta variable: 83% para Sara, 65% para Mateo, 40% para Carmen. Si siguiera en efectivo cinco años más, lo más probable es que cada cuenta valiera unos 10.000 € de hoy.
Tu despacho no mueve dinero sin un ensayo previo: el programa reproducirá contra cada cartera una caída del tamaño de la de 2008, con la renta variable bajando cerca de un 40% en doce meses; se detendrá en el punto más bajo para que decidas qué hacer con cada cuenta y simulará cuatro años de recuperación. Solo entonces firmarán los hermanos.