Eres Marta Ibarra, directora de operaciones de un grupo logístico de Madrid. Un antiguo compañero te pide 50.000 € para cerrar el viernes la ronda de su empresa, y tú nunca has invertido en una empresa que no cotice. Antes de contestarle, el lunes 11 de enero de 2027 tienes que decidir cuánto dinero dedicarás a invertir en empresas nuevas durante los próximos tres años.
La situación
Tienes 43 años y ganas unos 110.000 € brutos al año en Transportes Valcardo. Tu ahorro líquido es de 200.000 €: 30.000 € en un fondo de emergencia, seis meses de tus gastos, que rondan los 5.000 € al mes, y 170.000 € en fondos indexados. Esos fondos son tu vara de medir: a un 5 % anual, cada euro se convierte en unos 1,40 € en siete años.
El domingo, a las once y cuarto de la noche, te escribió Iker Urbistondo, con quien trabajaste seis años. Cierra la ronda presemilla de Reservela, una aplicación de reservas para restaurantes pequeños: 300.000 € a 4 millones de valoración, y le faltan 50.000 €. Reservela tiene dos fundadores y todavía no factura; por tus cuentas, un precio razonable para una empresa sin ingresos estaría más cerca de 2,5 millones. Esta mañana ha llegado un segundo mensaje: «Te mando el dosier. Cerramos el viernes».
Sabes lo básico de este tipo de inversión: más de la mitad de los cheques se pierden o apenas se recuperan, y unos pocos devuelven diez o treinta veces lo invertido. Las participaciones no se pueden vender cuando necesitas el dinero. Hay una deducción estatal en la renta del 50 % de lo que suscribas en empresas nuevas, con requisitos y sin superar la parte estatal de tu impuesto, unos 15.000 € al año. Y Reservela no será la única: en las próximas semanas te llegarán otras propuestas, algunas a través de una red de inversores.
Nadie te obliga a nada. Si no decides, los 170.000 € seguirán en los fondos, el colchón intacto, e Iker cerrará su ronda con otros inversores o sin ellos. Pero quieres empezar, y quieres hacerlo con un plan y no con un mensaje de domingo por la noche.