Eres Chiara Beltrami, directora de estrategia de Assicura Verde, una aseguradora de Milán con 90 millones de euros y tres años para transformarla. Un rival digital se lleva negocio de automóviles, el supervisor acaba de escribir al sector sobre la tarificación con IA y tu equipo de datos quiere un producto nuevo en el mercado dentro de ocho semanas. Antes de gastar un euro, debes decidir qué papel tiene el reglamento en tu estrategia.
La situación
Es lunes, 2 de febrero de 2026. Assicura Verde, fundada en 1961, asegura automóviles, hogares, salud y pequeños comercios para 2,4 millones de clientes. Ingresó 3.100 millones de euros en primas el año pasado, con un ratio combinado del 96 % y un ratio de solvencia del 178 %. Su rasgo distintivo es la red: 1.850 agencias exclusivas venden el 78 % de la prima, unos 2.400 millones.
Lumo, una aseguradora nativa digital, se ha quedado con el 9 % de las pólizas nuevas de automóvil en vuestros mercados del norte en dieciocho meses. Cotiza a un conductor en menos de 3 minutos; vuestra web tarda 14. El consejo te ha dado 90 millones para tres años, sin comprometer todavía, y una consigna de la presidenta: modernizar sin tropezar con el regulador y sin romper la red de agentes.
Esta misma semana, IVASS, el supervisor italiano, ha advertido al sector de que la suscripción con inteligencia artificial debe cumplir las obligaciones de alto riesgo del Reglamento europeo de IA (documentación, supervisión humana, pruebas de sesgo) antes de ponerse en marcha. Davide Orsini, jefe de ciencia de datos, quiere lanzar un seguro de automóvil por uso en la campaña de renovaciones de primavera, que cierra en ocho semanas, y le atribuye cuatro puntos de mejora del ratio combinado. Franco Tessaro y otro suscriptor, con veinticinco años de siniestros cada uno, creen que el modelo se ajustó en un periodo benigno y tarificará mal a los conductores jóvenes. La asesora jurídica calcula que un lanzamiento que IVASS juzgue hecho sin esas obligaciones costaría entre 12 y 18 millones en remediación, más un recargo de capital de Solvencia II.