Eres Renata Obando-Leclerc, directora de seguros individuales y familiares de Costaria Mutual, una aseguradora de salud de tamaño medio. Tu línea individual pierde socios y dinero. El viernes, el Comité de Precios que presides debe fijar la prima del próximo año: un único precio para cualquiera que la solicite.
La situación
Es miércoles 15 de abril de 2026. El memorando del actuario jefe abre con una frase seca: la afiliación individual se está desplomando. En un año la línea ha perdido el 18 % de sus socios, mientras el siniestro medio por socio subía un 22 %. La subida de prima del 14 % presentada para 2025 no cerró la brecha, y la siniestralidad (siniestros pagados sobre primas cobradas) supera el 100 % desde enero, frente a un objetivo del 86 %.
La página que el comité leyó dos veces es la de las bajas. Quienes dejaron la línea habían generado de media 1.420 € en siniestros en su último año; quienes siguen cuestan hoy 4.180 €. Por regla del supervisor, todos los solicitantes de la región capital pagan la misma prima publicada. Cada uno sabe mucho más que la aseguradora sobre sus propias facturas médicas probables, y la aseguradora no puede cobrar según eso.
El equipo actuarial ha construido un laboratorio con 1.000 clientes potenciales, calibrado con el historial de la línea: coste esperado anual mediano de unos 1.800 €, medio de unos 3.200 €, y unos pocos por encima de 40.000 €. La prima publicada está en 3.200 €. La directora financiera, Gloria Mairena-Stout, pide otro 18 %: «Vamos un año por detrás, no estamos equivocados». Esteban Lizano-Marsh, de atención al socio, quiere mantener el precio y absorber las pérdidas por ahora. El actuario jefe, Tomás Ibarra-Fennell, ha escrito que otra subida aceleraría las pérdidas, y propone rediseñar la línea con el supervisor.